Наиболее очевидной причиной является диверсификация портфеля, поскольку инвесторы Bitcoin или Эфир ETF могут получить доступ к более чем одному криптоактиву, в частности, за пределами обычных рынков активов. В этой статье мы расскажем, как работает криптовалютный ETF, а также обсудим преимущества и риски, связанные с криптовалютными ETF. Стоимость биткоина может стать более восприимчивой к решениям регуляторов из-за его тесной связи с финансовыми продуктами или организациями, попадающими под санкции. По данным SoSoValue, 18 ноября чистый приток в спотовые биткоин-ETF в США составил $254,8 млн. Совокупные поступления с момента одобрения биткоин-ETF в январе увеличились до $27,71 млрд. Выбирайте надежный обменный сервис с выгодным курсом на yourcryptoex.ru или в удобном телеграм-боте.
Экономический ETF Siren Nasdaq NexGen
Хотя нет ETF, напрямую привязанных к спотовой цене биткойна (текущая рыночная цена, по которой базовый актив может быть куплен или продан), менеджеры этих продуктов следят за ценой биткойна через фьючерсные рынки. Кроме того, основная аудитория не может получить доступ к Bitcoin Investment Trust от Grayscale, поскольку это не ETF. Компании привлекают потенциальных инвесторов размером комиссий, которые они будут взимать за свои услуги. Компания Invesco, которая подала заявку на создание биткоин-ETF вместе с Galaxy Digital Майка Новограца, заявила, что намерена отказаться от комиссии в размере 0,59% на первые полгода работы фонда. Среди прочих выделяется ETF от Grayscale, который берет комиссию в размере 1,5%, что заметно выше, чем у других участников. Однако модель выкупа в натуральной форме стала предметом беспокойства регуляторов и камнем преткновения в переговорах между компаниями-эмитентами и SEC в конце 2023 года.
Спотовые и фьючерсные биткоин-ETF
Как правило, ETF отслеживают определенный индекс и обычно торгуются на биржах. Инвестируя в биткоин-ETF, необходимо учитывать комиссию за управление, которая отсутствует при прямой покупке биткоина. Официально разрешенный ETF может еще больше укрепить авторитет биткоина в традиционном финансовом мире, привлекая как институциональных, так и розничных инвесторов. Несмотря на то, что на долю золотых ETF приходится лишь небольшая часть мирового предложения золота, они оказали существенное влияние на динамику торговли золотом, обеспечив увеличение объема и ликвидности рынка. Проводя параллели, можно предположить, что спотовый ETF на биткоин также может послужить более широкому признанию биткоина и повысить его ликвидность. 19 ноября на Nasdaq стартуют торги опционами на спотовый биткоин-ETF от BlackRock.
Влияние спотового ETF на рынок биткоина
- Каждый криптовалютный ETF имеет в своем портфеле различный набор криптовалют.
- Модель ETF упрощает процесс, что особенно полезно для новичков, или тех, кто сомневается в необходимости покупки биткоинов напрямую.
- Оба ETF торгуются на фондовых биржах, предлагая инвесторам доступ к информации о ценах на базовые активы без необходимости владеть ими напрямую.
- Спрос на цифровые активы продолжит расти, а участники рынка будут искать эффективные и надежные варианты инвестиций.
- В качестве примера можно привести золотые ETF, которые применяются на протяжении десятилетий и отслеживают цены на золото.
Например, трейдеры должны понимать, что существует ограниченный выбор средств, чтобы начать изучать криптовалютные ETF. Кроме того, доступные средства отслеживают только несколько цифровых валют и подвержены таким рискам киберпреступности, как взлом. В документации каждого из спотовых биткоин-ETF указана возможность нарушения безопасности в качестве одного из потенциальных рисков процесса работы фондов. Чтобы обеспечить сохранность активов, компании-эмитенты полагаются на сторонних кастодианов, что является стандартной практикой рынка ETF. Например, биржевые фонды на золото обычно сотрудничают с банками, у которых есть хранилища для хранения физического металла. ETF — это биржевой фонд, то есть инвестиционный фонд, который отслеживает цену базового актива.
По мере развития криптовалютной экосистемы мы можем ожидать появления новых финансовых товаров, подходящих для различных стилей инвестирования и уровней риска. Кроме того, тот факт, что ETF торгуется на авторизованных платформах, обеспечивает дополнительную степень безопасности и контроля для инвесторов, опасающихся рисков, связанных с неконтролируемым рынком. Биткоин ETF – это инвестиция с потенциально высоким риском, поскольку она подвержена значительным колебаниям цен и рыночному риску, как и сам биткоин. Биткоин-ETF развивались постепенно и сталкивались с проблемами нормативного регулирования и изменчивой динамики рынка. На многих глобальных рынках, включая США, Канаду и Европу, появились различные биткоин-ETF, каждый из которых отвечает уникальным нормативным требованиям региона и нуждам местных инвесторов. Привлекательность ETF может оттолкнуть некоторых от прямого приобретения биткоина.
Однако инвестирование в криптовалюты также связано с высокими рисками, такими как волатильность, хакерские атаки, нерегулированность и сложность хранения. Брокеры и компании по управлению активами предоставляют взаимные фонды, которыми можно активно или пассивно управлять. Взаимный фонд криптовалюты специализируется на инвестировании в одну или несколько цифровых валют. Криптовалютные ETF поддерживаются либо физическими криптоактивами, либо синтетическими вариантами, такими как деривативы.
Если вы инвестируете в ETF для биткоина, это означает, что вы согласны купить или продать биткоин по заданной цене в определенную дату, независимо от рыночных условий. Дата расчетов по контракту или дата истечения срока действия контракта — это согласованная дата, к которой обе стороны должны выполнить свои обязательства. Основатель SkyBridge Capital Энтони Скарамуччи заявил, что последние годы крипторынок был «в депрессии», но сейчас цифровые активы возвращаются к справедливой и честной стоимости. Многие из новых ETF вынуждены полагаться на третьих лиц, которые по необходимости осуществляют фактические покупки или продажи биткоинов. Как правило, это торговые фирмы, которые специализируются на покупке и продаже крупных партий криптовалют.
По данным Nazdaq.com, несколько ETF закрылись в 2023 году из-за падения цен и нежелания инвесторов покупать. Теперь, когда RIGZ и DAM закрыты, единственным ETF для майнинга биткоинов в США является WGMI. Несмотря на ряд закрытий, в США по-прежнему существует около 25 криптовалютных ETF. Все они занимаются разными видами деятельности и предоставляют покупателям широкий выбор. На криптовалютном рынке бывают случаи мошенничества, такие как «накачка и сброс». По этой схеме цену монеты сначала завышают за счет массовой покупки, что приводит к росту ее рыночного курса, а потом резко распродают ее, что приводит к обвалу стоимости.
Чтобы инвестировать в монетные ETF, нужно выполнить несколько важных действий. Прежде всего убедитесь, что выбранный вами криптовалютный ETF соответствует вашим финансовым целям и приемлемому уровню риска. Это означает, что вы должны знать, основан ли ETF на фьючерсных контрактах или имеет реальные криптовалюты, поскольку каждый из них имеет свои собственные риски и характеристики. Инвесторы могут получить доступ к цифровым активам, фактически не владея ими, инвестируя в биржевой инвестиционный фонд (ETF), который отслеживает показатели одной или нескольких криптовалют.
Модель ETF упрощает процесс, что особенно полезно для новичков, или тех, кто сомневается в необходимости покупки биткоинов напрямую. К декабрю все управляющие компании, которые планировали запустить спотовые биткоин-ETF, вынуждено перешли на денежную модель, в которой уполномоченным участникам не требуется прикасаться к биткоину. Изначально управляющие биткоин-фондами настаивали на другой модели работы с биткоином.
В ответ фонд выпускает новые корзины акций и поставляет их уполномоченным участникам. Одновременно фонд пополняет запасы биткоинов, так что пул его биткоинов в управлении растет по мере того, как в него вливаются новые инвесторы. Первый фьючерсный ETF на биткоин появился на Нью-Йоркской фондовой бирже в октябре 2021 года.
Электронный список неисполненных ордеров на покупку и продажу определенного актива на бирже или маркетплейсе. Однако вскоре ситуация изменится, поскольку к запуску уже одобрено несколько проектов. Когда это произойдет, инвесторам будет разумно рассматривать их как часть своего портфеля. Запущенный в январе 2018 года, BLCN испытал волатильность, которая отражает более широкие рынки блокчейнов и криптовалют.
Кроме того, возможны расхождения цен из-за рыночных сил или административных проблем. Это может приводить к завышению или занижению цен на ETF по сравнению с биткоином. Как традиционные фондовые ETF, так и криптовалютные ETF предназначены для отслеживания цены базового актива. Фондовые ETF отслеживают цены на набор акций компаний, тогда как криптовалютные ETF специализируются на различных криптовалютах.
Спотовый ETF на биткоин может стать связующим звеном между традиционными способами инвестирования и крипторынком в существующем виде, позволяя инвесторам добавить биткоин в свои портфели и пенсионные фонды. Хотя и ETF, и трасты предлагают инвестиции в биткоин, их структура и нормативная база различаются. Биткоин-траст — это закрытый фонд, который инвестирует исключительно в биткоин. Акции траста, как, например, акции Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), не подлежат выкупу за биткоин, лежащий в их основе. Фьючерсный ETF — это фонд, отслеживающий стоимость криптовалюты, которую можно купить или продать в зависимости от условий контракта. Однако при покупке или продаже фьючерсов вы не владеете базовым криптоактивом, то есть непосредственно биткоином, или любой другой криптовалютой, для которой существует фьючерсный фонд.
